美国国债期限溢价（ACM，日度）的最新值是多少？

10年期在2026年10月21日为0.72%/年。较2026年10月20日持平，较上年同期+0.2个百分点。

美国国债期限溢价（ACM，日度）的数据可追溯至何时？

本页序列为日度，时间跨度从1961年6月14日至2026年10月21日。来源：纽约联邦储备银行 — ACM期限溢价。本数据表中的每个序列均可查看全历史图表，并支持下载为CSV或Excel格式。

该指标采用ACM模型（Adrian-Crump-Moench）测算，衡量投资者因持有长期美国国债而非连续滚动投资一系列短期资产所要求的额外风险补偿。

该数据由纽约联邦储备银行按日发布，历史日度观测值最早可追溯至1961年。

该表包含2年期、5年期和10年期等多种期限美国国债的期限溢价、风险中性收益率以及基于模型估算的国债收益率。

名义收益率同时反映受美联储政策引导的未来短期利率预期和期限溢价，而期限溢价则剥离出债券投资者所要求的特定风险补偿。

Name: 美国国债期限溢价（ACM，日度）
Creator: 纽约联邦储备银行 — ACM期限溢价
License: https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

美国每日国债期限溢价与风险中性收益率由纽约联储基于ACM模型测算发布，用于分解长期国债的利率预期与风险溢价构成。该日度数据系列自1961年起将美国长期债务收益率分解为预期的短期利率路径与投资者的风险补偿。该数据基于模型对最高至10年期的各期限国债提供了市场预期及所需收益率评估。

来源：纽约联邦储备银行 — ACM期限溢价最后更新： 2026年10月22日 22:53 UTC整理维护 Bui Thanh Phuc

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指标	21-10-2026	20-10-2026	19-10-2026	16-10-2026	15-10-2026	14-10-2026	13-10-2026	09-10-2026	08-10-2026	07-10-2026	06-10-2026	05-10-2026	02-10-2026	01-10-2026	30-09-2026	29-09-2026	28-09-2026	25-09-2026	24-09-2026	23-09-2026	22-09-2026	21-09-2026	18-09-2026	17-09-2026	16-09-2026	15-09-2026	14-09-2026	11-09-2026	10-09-2026	09-09-2026	08-09-2026
期限溢价3
2年期	0.32	0.32	0.34	0.31	0.33	0.35	0.37	0.4	0.39	0.42	0.43	0.45	0.43	0.41	0.42	0.41	0.39	0.37	0.38	0.35	0.3	0.32	0.34	0.3	0.35	0.36	0.34	0.35	0.35	0.3	0.33
5年期	0.44	0.44	0.48	0.45	0.45	0.5	0.53	0.58	0.58	0.63	0.61	0.62	0.6	0.58	0.57	0.54	0.5	0.48	0.46	0.41	0.33	0.34	0.39	0.35	0.41	0.43	0.42	0.43	0.46	0.41	0.43
10年期	0.72	0.73	0.8	0.76	0.75	0.81	0.85	0.9	0.92	0.98	0.95	0.96	0.91	0.9	0.89	0.84	0.79	0.77	0.73	0.64	0.57	0.58	0.63	0.61	0.67	0.71	0.69	0.71	0.76	0.7	0.76
风险中性收益率1
10年期	4.37	4.35	4.32	4.31	4.33	4.36	4.34	4.33	4.3	4.29	4.3	4.32	4.34	4.31	4.37	4.38	4.41	4.37	4.42	4.43	4.35	4.34	4.34	4.3	4.32	4.27	4.26	4.23	4.19	4.12	4.06
模型测算国债收益率1
10年期	5.09	5.08	5.12	5.07	5.07	5.17	5.19	5.23	5.22	5.27	5.25	5.29	5.25	5.22	5.26	5.22	5.2	5.14	5.14	5.07	4.92	4.92	4.97	4.9	4.99	4.97	4.95	4.95	4.94	4.82	4.82

选择1961年6月14日至2026年10月21日之间的日期，即可查看本数据表中所有序列在该日的数值。若该日无数据（因周末、节假日或周度发布），则显示此前最近一期的数值。

美国国债期限溢价（ACM，日度）的最新值是多少？: 10年期在2026年10月21日为0.72%/年。较2026年10月20日持平，较上年同期+0.2个百分点。
美国国债期限溢价（ACM，日度）的数据可追溯至何时？: 本页序列为日度，时间跨度从1961年6月14日至2026年10月21日。来源：纽约联邦储备银行 — ACM期限溢价。本数据表中的每个序列均可查看全历史图表，并支持下载为CSV或Excel格式。
美国国债期限溢价衡量什么？: 该指标采用ACM模型（Adrian-Crump-Moench）测算，衡量投资者因持有长期美国国债而非连续滚动投资一系列短期资产所要求的额外风险补偿。
期限溢价数据多久更新一次？历史数据始于何时？: 该数据由纽约联邦储备银行按日发布，历史日度观测值最早可追溯至1961年。
表中包含哪些构成部分和期限品种？: 该表包含2年期、5年期和10年期等多种期限美国国债的期限溢价、风险中性收益率以及基于模型估算的国债收益率。
期限溢价与名义国债收益率有何区别？: 名义收益率同时反映受美联储政策引导的未来短期利率预期和期限溢价，而期限溢价则剥离出债券投资者所要求的特定风险补偿。