欧盟国债收益率
欧洲央行（ECB）发布的欧元区AAA级政府债券收益率曲线涵盖从3个月到30年期的11个期限，记录了自2004年9月以来的每个工作日数据。欧洲央行基于二级市场价格采用Svensson模型构建该曲线，使其成为该地区的无风险基准参考。10年期与2年期利差是最受关注的周期性指标：曲线倒挂（10年期利率低于2年期）通常预示着经济衰退。在解读曲线形态时，必须选定单一日期再获取各期限数值——若直接拼接11个序列的端点会导致曲线错配，因为各期限并不总是在同一天都有数据。表中提供了10年期减3个月和10年期减2年期两组利差（根据两个期限均有数据的具体日期计算），以及四个瞬时远期利率水平——即市场对未来某一时间点隔夜借贷定价的利率，而非像即期收益率那样代表从当前至该时点的平均水平；这些序列反映了市场对欧洲央行政策的预期。数据来源：欧洲央行（ECB Data Portal）。
| 指标 | 02-09-2026 | 01-09-2026 | 31-08-2026 | 28-08-2026 | 27-08-2026 | 26-08-2026 | 25-08-2026 | 24-08-2026 | 21-08-2026 | 20-08-2026 | 19-08-2026 | 18-08-2026 | 17-08-2026 | 14-08-2026 | 13-08-2026 | 12-08-2026 | 11-08-2026 | 10-08-2026 | 07-08-2026 | 06-08-2026 | 05-08-2026 | 04-08-2026 | 03-08-2026 | 31-07-2026 | 30-07-2026 | 29-07-2026 | 28-07-2026 | 27-07-2026 | 24-07-2026 | 23-07-2026 | 22-07-2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 3个月期 | 2.43 | 2.42 | 2.42 | 2.41 | 2.42 | 2.42 | 2.4 | 2.42 | 2.4 | 2.39 | 2.37 | 2.34 | 2.36 | 2.39 | 2.37 | 2.38 | 2.38 | 2.32 | 2.33 | 2.26 | 2.27 | 2.23 | 2.3 | 2.38 | 2.4 | 2.37 | 2.38 | 2.35 | 2.35 | 2.36 | 2.33 | |
| 6个月期 | 2.58 | 2.56 | 2.55 | 2.53 | 2.53 | 2.52 | 2.51 | 2.53 | 2.51 | 2.52 | 2.49 | 2.48 | 2.48 | 2.5 | 2.47 | 2.48 | 2.48 | 2.44 | 2.43 | 2.39 | 2.4 | 2.38 | 2.43 | 2.5 | 2.5 | 2.48 | 2.48 | 2.47 | 2.48 | 2.49 | 2.46 | |
| 1年期 | 2.76 | 2.73 | 2.71 | 2.68 | 2.67 | 2.65 | 2.65 | 2.68 | 2.65 | 2.67 | 2.64 | 2.64 | 2.62 | 2.63 | 2.59 | 2.61 | 2.61 | 2.59 | 2.56 | 2.55 | 2.56 | 2.55 | 2.58 | 2.65 | 2.61 | 2.62 | 2.61 | 2.62 | 2.64 | 2.66 | 2.62 | |
| 2年期 | 2.91 | 2.88 | 2.86 | 2.81 | 2.79 | 2.76 | 2.75 | 2.8 | 2.76 | 2.79 | 2.78 | 2.78 | 2.74 | 2.73 | 2.69 | 2.7 | 2.71 | 2.72 | 2.67 | 2.67 | 2.67 | 2.66 | 2.7 | 2.76 | 2.71 | 2.73 | 2.71 | 2.73 | 2.77 | 2.8 | 2.76 | |
| 3年期 | 2.97 | 2.93 | 2.91 | 2.85 | 2.83 | 2.8 | 2.79 | 2.84 | 2.81 | 2.84 | 2.84 | 2.83 | 2.78 | 2.77 | 2.73 | 2.74 | 2.75 | 2.77 | 2.71 | 2.71 | 2.7 | 2.69 | 2.75 | 2.8 | 2.76 | 2.77 | 2.75 | 2.77 | 2.82 | 2.85 | 2.81 | |
| 5年期 | 3.06 | 3.03 | 3.01 | 2.94 | 2.93 | 2.9 | 2.89 | 2.94 | 2.92 | 2.93 | 2.94 | 2.93 | 2.88 | 2.86 | 2.83 | 2.83 | 2.84 | 2.86 | 2.81 | 2.8 | 2.79 | 2.78 | 2.84 | 2.89 | 2.86 | 2.86 | 2.83 | 2.85 | 2.9 | 2.93 | 2.89 | |
| 7年期 | 3.19 | 3.15 | 3.14 | 3.07 | 3.07 | 3.04 | 3.03 | 3.07 | 3.06 | 3.07 | 3.07 | 3.07 | 3.02 | 3 | 2.95 | 2.96 | 2.97 | 2.99 | 2.95 | 2.94 | 2.93 | 2.93 | 2.97 | 3.02 | 2.99 | 2.98 | 2.96 | 2.97 | 3.01 | 3.04 | 3.01 | |
| 10年期 | 3.39 | 3.36 | 3.34 | 3.28 | 3.28 | 3.25 | 3.24 | 3.28 | 3.27 | 3.28 | 3.28 | 3.29 | 3.24 | 3.21 | 3.16 | 3.17 | 3.18 | 3.2 | 3.15 | 3.15 | 3.15 | 3.15 | 3.19 | 3.23 | 3.2 | 3.18 | 3.16 | 3.17 | 3.21 | 3.22 | 3.2 | |
| 15年期 | 3.65 | 3.61 | 3.6 | 3.54 | 3.54 | 3.51 | 3.51 | 3.55 | 3.54 | 3.55 | 3.54 | 3.56 | 3.52 | 3.48 | 3.42 | 3.43 | 3.44 | 3.46 | 3.42 | 3.41 | 3.42 | 3.42 | 3.45 | 3.49 | 3.46 | 3.43 | 3.41 | 3.42 | 3.46 | 3.47 | 3.46 | |
| 20年期 | 3.78 | 3.76 | 3.74 | 3.69 | 3.69 | 3.66 | 3.66 | 3.69 | 3.69 | 3.69 | 3.68 | 3.71 | 3.67 | 3.64 | 3.57 | 3.57 | 3.58 | 3.61 | 3.57 | 3.56 | 3.56 | 3.56 | 3.6 | 3.63 | 3.61 | 3.56 | 3.56 | 3.56 | 3.59 | 3.61 | 3.6 | |
| 30年期 | 3.78 | 3.79 | 3.78 | 3.73 | 3.73 | 3.7 | 3.7 | 3.73 | 3.72 | 3.73 | 3.71 | 3.74 | 3.71 | 3.68 | 3.63 | 3.62 | 3.63 | 3.65 | 3.62 | 3.6 | 3.6 | 3.59 | 3.63 | 3.65 | 3.64 | 3.6 | 3.6 | 3.59 | 3.62 | 3.65 | 3.65 | |
| 10年期与3个月期利差 | 0.96 | 0.93 | 0.92 | 0.87 | 0.86 | 0.83 | 0.84 | 0.86 | 0.87 | 0.88 | 0.91 | 0.95 | 0.89 | 0.82 | 0.79 | 0.78 | 0.8 | 0.88 | 0.82 | 0.89 | 0.88 | 0.92 | 0.88 | 0.85 | 0.8 | 0.8 | 0.78 | 0.81 | 0.86 | 0.87 | 0.87 | |
| 10年期与2年期利差 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.49 | 0.49 | 0.49 | 0.48 | 0.51 | 0.49 | 0.5 | 0.51 | 0.51 | 0.48 | 0.46 | 0.46 | 0.47 | 0.48 | 0.49 | 0.47 | 0.48 | 0.48 | 0.48 | 0.47 | 0.49 | 0.44 | 0.45 | 0.44 | 0.44 | 0.42 | 0.44 | |
| 1年期即期收益率 | 3.03 | 2.98 | 2.96 | 2.9 | 2.87 | 2.83 | 2.83 | 2.89 | 2.84 | 2.89 | 2.87 | 2.89 | 2.83 | 2.81 | 2.77 | 2.78 | 2.79 | 2.82 | 2.74 | 2.78 | 2.77 | 2.78 | 2.8 | 2.86 | 2.78 | 2.82 | 2.79 | 2.82 | 2.87 | 2.9 | 2.86 | |
| 2年期即期收益率 | 3.07 | 3.04 | 3.01 | 2.93 | 2.91 | 2.87 | 2.86 | 2.92 | 2.89 | 2.92 | 2.93 | 2.92 | 2.85 | 2.83 | 2.8 | 2.8 | 2.82 | 2.85 | 2.79 | 2.79 | 2.77 | 2.75 | 2.83 | 2.87 | 2.82 | 2.84 | 2.81 | 2.83 | 2.9 | 2.95 | 2.91 | |
| 5年期即期收益率 | 3.34 | 3.31 | 3.29 | 3.23 | 3.24 | 3.21 | 3.2 | 3.24 | 3.24 | 3.23 | 3.24 | 3.24 | 3.2 | 3.17 | 3.11 | 3.12 | 3.13 | 3.15 | 3.11 | 3.1 | 3.1 | 3.1 | 3.14 | 3.18 | 3.16 | 3.12 | 3.11 | 3.11 | 3.15 | 3.17 | 3.15 | |
| 10年期即期收益率 | 4.03 | 3.99 | 3.98 | 3.92 | 3.93 | 3.9 | 3.91 | 3.93 | 3.93 | 3.94 | 3.92 | 3.97 | 3.93 | 3.88 | 3.79 | 3.81 | 3.82 | 3.85 | 3.8 | 3.8 | 3.81 | 3.83 | 3.85 | 3.88 | 3.85 | 3.79 | 3.79 | 3.79 | 3.82 | 3.82 | 3.82 |
最新值
本页序列为日度，时间跨度从2004年9月6日至2026年9月2日。来源：欧洲央行（ECB Data Portal）。
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关于本数据
欧洲央行（ECB）发布的欧元区AAA级政府债券收益率曲线涵盖从3个月到30年期的11个期限，记录了自2004年9月以来的每个工作日数据。欧洲央行基于二级市场价格采用Svensson模型构建该曲线，使其成为该地区的无风险基准参考。10年期与2年期利差是最受关注的周期性指标：曲线倒挂（10年期利率低于2年期）通常预示着经济衰退。在解读曲线形态时，必须选定单一日期再获取各期限数值——若直接拼接11个序列的端点会导致曲线错配，因为各期限并不总是在同一天都有数据。表中提供了10年期减3个月和10年期减2年期两组利差（根据两个期限均有数据的具体日期计算），以及四个瞬时远期利率水平——即市场对未来某一时间点隔夜借贷定价的利率，而非像即期收益率那样代表从当前至该时点的平均水平；这些序列反映了市场对欧洲央行政策的预期。数据来源：欧洲央行（ECB Data Portal）。
常见问题
- 欧盟国债收益率的最新值是多少？
- 10年期在2026年9月2日为3.39%/年。较2026年9月1日持平，较上年同期+0.5个百分点。
- 欧盟国债收益率的数据可追溯至何时？
- 本页序列为日度，时间跨度从2004年9月6日至2026年9月2日。来源：欧洲央行（ECB Data Portal）。本数据表中的每个序列均可查看全历史图表，并支持下载为CSV或Excel格式。
- 欧盟国债收益率曲线衡量了什么，是如何编制的？
- 该指标衡量欧元区AAA级主权债券的收益率水平，被视作欧盟及欧洲金融市场的无风险定价基准。欧洲央行（ECB Data Portal）基于二级市场主权债券交易价格，利用Svensson模型拟合构建出覆盖从短期到超长期的完整收益率曲线。
- 该数据由谁发布，包含哪些核心期限与结构？
- 数据由欧洲央行（ECB Data Portal）在工作日按日频发布。表格涵盖多种到期期限的即期收益率，并特别计算了关键期限利差指标与瞬时远期利率，以便投资者直接追踪连续收益率曲线形态及无风险利率期限溢价。
- 如何通过期限利差与曲线形态解读该指标？
- 该指标以年化百分比收益率列示。正常情况下长端利率高于短端，利差呈现正值。若发生收益率曲线平坦化甚至倒挂，即长期利率低于短期利率，往往反映市场对欧洲央行未来下调政策利率的预期，以及对宏观经济增长前景的担忧。